Mémoires d'Actuariat
Gestion des taux de change et multi-devise dans un contexte IFRS 17
Auteur(s) DAVID V.
Société Addactis
Année 2025
Résumé
Ce mémoire a pour but de présenter l’intégration du sujet du multi-devise dans un contexte IFRS 17. Pour un organisme d’assurance devant produire des résultats IFRS 17 dans un contexte international, une problématique se pose : la gestion de flux monétaires dans plusieurs devises différentes. Ce mémoire présente les mécanismes de conversion entre ces différentes devises, notamment par l’utilisation des taux de change. Les conversions des différents éléments monétaires d’un résultat IFRS 17 ne sont pas toutes effectuées avec les mêmes taux de change car les dates liées à ces flux monétaires ne sont pas toujours identiques sur une période de clôture. Dans ce contexte, cela induit donc des écarts de taux de change à chaque clôture IFRS 17. En intégrant ce sujet du multi-devise, ce mémoire présente les effets du choix de la méthodologie de comptabilisation d’un groupe de contrats sur le résultat IFRS 17, et notamment l’activation ou non de l’option de comptabilisation OCI. Les différentes normes relatives à ce sujet et présentées à travers ce mémoire donnent un cadre précis pour la gestion du multi-devise, mais elles laissent aussi place à plusieurs interprétations différentes dans certains cas. C’est notamment le cas particulier d’un même groupe de contrats traitant avec plusieurs monnaies de transaction différentes. Deux principales méthodologies sont présentées pour répondre à ce type de problématiques : les méthodes SCAP (« single-currency accounting policy ») et MCAP (« multi-currency accounting policy »). Le but est alors de montrer l’impact de chacune de ces deux méthodes sur le compte de résultats IFRS 17, et notamment sur la projection de la CSM.
Abstract
This thesis aims to present the integration of the multi-currency topic within an IFRS 17 context. For an insurance company which must produce IFRS 17 results in an international environment, a challenge arises: managing cash flows in several different currencies. This thesis outlines the mechanisms of conversion between these currencies, particularly through the use of exchange rates. The conversions of various monetary items in an IFRS 17 result are not all carried out using the same exchange rates, as the dates associated with these cash flows are not always identical within a reporting period. In this context, this leads to exchange rate differences at each IFRS 17 closing. By incorporating the multi-currency issue, this thesis presents the effects of the choice of accounting methodology for a group of contracts on the IFRS 17 result, particularly regarding the activation or deactivation of the OCI accounting option. The various standards related to this topic, as presented in this thesis, provide a clear framework for managing multi-currency issues but also leave room for multiple interpretations in certain cases. This is particularly true when a single group of contracts deals with multiple different transaction currencies. Two main methodologies are presented to address this type of issue: the SCAP (“single-currency accounting policy”) and MCAP (“multi-currency accounting policy”) approaches. The objective is to show the impact of each of these two methods on the IFRS 17 income statement, particularly on the projection of the CSM.
Mémoire complet
Auteur(s) DAVID V.
Société Addactis
Année 2025
Résumé
Ce mémoire a pour but de présenter l’intégration du sujet du multi-devise dans un contexte IFRS 17. Pour un organisme d’assurance devant produire des résultats IFRS 17 dans un contexte international, une problématique se pose : la gestion de flux monétaires dans plusieurs devises différentes. Ce mémoire présente les mécanismes de conversion entre ces différentes devises, notamment par l’utilisation des taux de change. Les conversions des différents éléments monétaires d’un résultat IFRS 17 ne sont pas toutes effectuées avec les mêmes taux de change car les dates liées à ces flux monétaires ne sont pas toujours identiques sur une période de clôture. Dans ce contexte, cela induit donc des écarts de taux de change à chaque clôture IFRS 17. En intégrant ce sujet du multi-devise, ce mémoire présente les effets du choix de la méthodologie de comptabilisation d’un groupe de contrats sur le résultat IFRS 17, et notamment l’activation ou non de l’option de comptabilisation OCI. Les différentes normes relatives à ce sujet et présentées à travers ce mémoire donnent un cadre précis pour la gestion du multi-devise, mais elles laissent aussi place à plusieurs interprétations différentes dans certains cas. C’est notamment le cas particulier d’un même groupe de contrats traitant avec plusieurs monnaies de transaction différentes. Deux principales méthodologies sont présentées pour répondre à ce type de problématiques : les méthodes SCAP (« single-currency accounting policy ») et MCAP (« multi-currency accounting policy »). Le but est alors de montrer l’impact de chacune de ces deux méthodes sur le compte de résultats IFRS 17, et notamment sur la projection de la CSM.
Abstract
This thesis aims to present the integration of the multi-currency topic within an IFRS 17 context. For an insurance company which must produce IFRS 17 results in an international environment, a challenge arises: managing cash flows in several different currencies. This thesis outlines the mechanisms of conversion between these currencies, particularly through the use of exchange rates. The conversions of various monetary items in an IFRS 17 result are not all carried out using the same exchange rates, as the dates associated with these cash flows are not always identical within a reporting period. In this context, this leads to exchange rate differences at each IFRS 17 closing. By incorporating the multi-currency issue, this thesis presents the effects of the choice of accounting methodology for a group of contracts on the IFRS 17 result, particularly regarding the activation or deactivation of the OCI accounting option. The various standards related to this topic, as presented in this thesis, provide a clear framework for managing multi-currency issues but also leave room for multiple interpretations in certain cases. This is particularly true when a single group of contracts deals with multiple different transaction currencies. Two main methodologies are presented to address this type of issue: the SCAP (“single-currency accounting policy”) and MCAP (“multi-currency accounting policy”) approaches. The objective is to show the impact of each of these two methods on the IFRS 17 income statement, particularly on the projection of the CSM.
Mémoire complet
