Mémoires d'Actuariat
Tarification des produits de prévoyance individuelle, dans le contexte du COVID et de la réforme des retraites de 2023
Auteur(s) GIANELLI E.
Société Groupama Assurances Mutuelles
Année 2025
Confidentiel jusqu'au 11/03/2027
Résumé
En tant que Caisse Nationale de réassurance mutuelle agricole, Groupama Assurances Mutuelles a pour caisses adhérentes les Caisses Régionales de Groupama. Ces dernières se montrent indépendantes dans leur fonctionnement, comme dans leur stratégie interne. Toutefois, l’étude des tarifs actuels des garanties incapacité et invalidité, des produits de prévoyance individuelle, montre une tarification hétérogène entre les dix caisses régionales (sur le niveau des tarifs et de la structure tarifaire). Les tarifs actuels sont définis au sein de chaque Caisse Régionale. Pour la plupart, il s’agit de tarifs historiques, qui ont évolué au fil des quittancements par des revalorisations globales, et qui ne sont plus en lien avec le niveau de risque. La structure tarifaire est également hétérogène entre les caisses : quelques caisses voient évoluer leurs tarifs par tranche d’âge tandis que pour d’autres, le tarif évolue âge par âge, et ce, avec des courbes d’évolution différentes. Groupama a donc décidé de mettre en place une tarification de référence commune, sur les produits de prévoyance individuelle, basée sur les données des portefeuilles de Groupama. Ce mémoire présente le processus de construction du tarif communautaire. Une première étude est d’abord menée afin de consolider les données des différentes Caisses Régionales. La seconde partie s’attelle uniquement à la construction du tarif par garantie, en prenant en compte uniquement les contraintes au niveau du Groupe, ainsi que les évènements d’actualité (réforme des retraites, COVID 19). Enfin, la dernière étape est d’adapter le tarif mis en place à chacune des caisses, en conservant une base technique unique et commune à ces dernières, afin de respecter leur stratégie interne tout en leur assurant la rentabilité des produits refondus. Mots Clés : Caisses Régionales, Prévoyance Individuelle, Tarification, Incapacité, Invalidité, Arrêt de Travail, Indemnités Journalières.
Abstract
As an agricultural mutual reinsurance national fund, Groupama Assurances Mutuelles has the Groupama regional entities as its member mutuals. The regional entities are independent in their operations and internal strategy. However, a study of current rates for disability cover and individual provident products shows that pricing varies between the ten regional mutuals (in terms of rates and pricing structure). Current rates are defined within each regional entity. They are historical rates, which have evolved over the years through global revaluations, and are no longer linked to the level of risk. The tariff structure also varies from one company to another: some companies see their tariffs evolve by age bracket, while for others, the tariff evolves age by age, with different evolution curves. Groupama has therefore decided to set up a common reference pricing system for individual provident products, based on data from Groupama's portfolios. This Master thesis presents the process of building the community tariff. An initial study is conducted to consolidate data from the various regional entities. The second part deals solely with the construction of the tariff by guarantee, considering only the constraints at Group level, as well as current events (pension reform, COVID 19). Finally, the last stage involves adapting the new tariff to each of the entities, in order to respect their internal strategy while ensuring the profitability of the redesigned products, and at the same time preserving a single, common technical base for all the entities. Key words: Regional Entity, Individual provident insurance, Pricing, Incapacity, Disability, Work stoppage, Daily allowances.
Auteur(s) GIANELLI E.
Société Groupama Assurances Mutuelles
Année 2025
Confidentiel jusqu'au 11/03/2027
Résumé
En tant que Caisse Nationale de réassurance mutuelle agricole, Groupama Assurances Mutuelles a pour caisses adhérentes les Caisses Régionales de Groupama. Ces dernières se montrent indépendantes dans leur fonctionnement, comme dans leur stratégie interne. Toutefois, l’étude des tarifs actuels des garanties incapacité et invalidité, des produits de prévoyance individuelle, montre une tarification hétérogène entre les dix caisses régionales (sur le niveau des tarifs et de la structure tarifaire). Les tarifs actuels sont définis au sein de chaque Caisse Régionale. Pour la plupart, il s’agit de tarifs historiques, qui ont évolué au fil des quittancements par des revalorisations globales, et qui ne sont plus en lien avec le niveau de risque. La structure tarifaire est également hétérogène entre les caisses : quelques caisses voient évoluer leurs tarifs par tranche d’âge tandis que pour d’autres, le tarif évolue âge par âge, et ce, avec des courbes d’évolution différentes. Groupama a donc décidé de mettre en place une tarification de référence commune, sur les produits de prévoyance individuelle, basée sur les données des portefeuilles de Groupama. Ce mémoire présente le processus de construction du tarif communautaire. Une première étude est d’abord menée afin de consolider les données des différentes Caisses Régionales. La seconde partie s’attelle uniquement à la construction du tarif par garantie, en prenant en compte uniquement les contraintes au niveau du Groupe, ainsi que les évènements d’actualité (réforme des retraites, COVID 19). Enfin, la dernière étape est d’adapter le tarif mis en place à chacune des caisses, en conservant une base technique unique et commune à ces dernières, afin de respecter leur stratégie interne tout en leur assurant la rentabilité des produits refondus. Mots Clés : Caisses Régionales, Prévoyance Individuelle, Tarification, Incapacité, Invalidité, Arrêt de Travail, Indemnités Journalières.
Abstract
As an agricultural mutual reinsurance national fund, Groupama Assurances Mutuelles has the Groupama regional entities as its member mutuals. The regional entities are independent in their operations and internal strategy. However, a study of current rates for disability cover and individual provident products shows that pricing varies between the ten regional mutuals (in terms of rates and pricing structure). Current rates are defined within each regional entity. They are historical rates, which have evolved over the years through global revaluations, and are no longer linked to the level of risk. The tariff structure also varies from one company to another: some companies see their tariffs evolve by age bracket, while for others, the tariff evolves age by age, with different evolution curves. Groupama has therefore decided to set up a common reference pricing system for individual provident products, based on data from Groupama's portfolios. This Master thesis presents the process of building the community tariff. An initial study is conducted to consolidate data from the various regional entities. The second part deals solely with the construction of the tariff by guarantee, considering only the constraints at Group level, as well as current events (pension reform, COVID 19). Finally, the last stage involves adapting the new tariff to each of the entities, in order to respect their internal strategy while ensuring the profitability of the redesigned products, and at the same time preserving a single, common technical base for all the entities. Key words: Regional Entity, Individual provident insurance, Pricing, Incapacity, Disability, Work stoppage, Daily allowances.
