Mémoires d'Actuariat
Calcul de la marge de risque et impact des différentes simplifications proposées par le règlement délégué pour une société d’assurance non-vie
Auteur(s) DEGASNE M.
Société AGPM
Année 2025
Confidentiel jusqu'au 29/04/2027
Résumé
Depuis l’entrée en vigueur, le 01/01/2016 de la directive 2009/138/CE dite « Solvabilité II », beaucoup d’ouvrages et de mémoires portent sur le calcul des provisions en vision « Best Estimate », mais peu sur le calcul de la marge de risque. Les deux éléments sont inscrits au passif du bilan des sociétés d’assurances et la marge de risque peut représenter jusqu’à 20% des provisions techniques. La marge de risque vient en complément des provisions techniques calculées vision Best Estimate pour que la somme des deux représente le montant qu’un assureur demanderait en cas de transfert d’un portefeuille de contrats, elle reflète le coût du capital à immobiliser par l’assureur pour honorer ses engagements jusqu’à leur extinction. La formule intégrale est impossible à mettre en œuvre sans mise en place de proxy car trop complexe et à ce titre l’EIOPA propose 4 simplifications. Ce mémoire a pour objectif d’étudier l’impact de l’application des 5 méthodes proposées par le règlement délégué, pour une société d’assurances non-vie dans le cadre de la formule standard.
Abstract
Since the taking effect of the Solvency II Directive 2009/138/EC on 01/01/2016, many dissertations have focused on the calculation of « Best Estimate » provisions, but few on the calculation of risk margins. Both elements are recorded as liabilities on the balance sheet of insurance companies, and the risk margin can represent up to 20% of technical provisions. The risk margin is added to the technical provisions calculated using the vision Best Estimate method, so that the sum of the two represents the amount that an insurer would ask for in the event of the transfer of a portfolio of contracts. It reflects the cost of the capital to be tied up by the insurer to honour its commitments until they are extinguished. This full formula is impossible to implement without using proxy beacause it’s too complex, EIOPA therefore proposes 4 simplifications. The aim of this report is to study the impact of applying the 5 methods proposed by the delegated regulation, for a non-life insurance company within the framework of the standard formula.
Auteur(s) DEGASNE M.
Société AGPM
Année 2025
Confidentiel jusqu'au 29/04/2027
Résumé
Depuis l’entrée en vigueur, le 01/01/2016 de la directive 2009/138/CE dite « Solvabilité II », beaucoup d’ouvrages et de mémoires portent sur le calcul des provisions en vision « Best Estimate », mais peu sur le calcul de la marge de risque. Les deux éléments sont inscrits au passif du bilan des sociétés d’assurances et la marge de risque peut représenter jusqu’à 20% des provisions techniques. La marge de risque vient en complément des provisions techniques calculées vision Best Estimate pour que la somme des deux représente le montant qu’un assureur demanderait en cas de transfert d’un portefeuille de contrats, elle reflète le coût du capital à immobiliser par l’assureur pour honorer ses engagements jusqu’à leur extinction. La formule intégrale est impossible à mettre en œuvre sans mise en place de proxy car trop complexe et à ce titre l’EIOPA propose 4 simplifications. Ce mémoire a pour objectif d’étudier l’impact de l’application des 5 méthodes proposées par le règlement délégué, pour une société d’assurances non-vie dans le cadre de la formule standard.
Abstract
Since the taking effect of the Solvency II Directive 2009/138/EC on 01/01/2016, many dissertations have focused on the calculation of « Best Estimate » provisions, but few on the calculation of risk margins. Both elements are recorded as liabilities on the balance sheet of insurance companies, and the risk margin can represent up to 20% of technical provisions. The risk margin is added to the technical provisions calculated using the vision Best Estimate method, so that the sum of the two represents the amount that an insurer would ask for in the event of the transfer of a portfolio of contracts. It reflects the cost of the capital to be tied up by the insurer to honour its commitments until they are extinguished. This full formula is impossible to implement without using proxy beacause it’s too complex, EIOPA therefore proposes 4 simplifications. The aim of this report is to study the impact of applying the 5 methods proposed by the delegated regulation, for a non-life insurance company within the framework of the standard formula.
