Mémoires d'Actuariat
Exercice climatique pour un fonds euro
Auteur(s) FELGEROLLES C.
Société CNP Assurances
Année 2025
Résumé
L’Accord de Paris sur le climat adopté le 12 décembre 2015 a permis de mobiliser les acteurs de place et de faire évoluer de nombreuses réglementations, comme Solvabilité 2 pour les assureurs. Le but de ce mémoire est de présenter une démarche d’évaluation des risques liés au changement climatique pour un assureur vie fictif, et pourquoi l’intégrer dans le rapport ORSA de ce dernier. Il met en évidence de nombreux travaux de recherche permettant au lecteur intéressé par le sujet de comprendre dans quel cadre les assureurs évoluent et les outils qui sont mis à leur disposition. Les enjeux liés au changement climatique, les lois européennes et françaises, l’évolution de la directive Solvabilité 2 définissent le cadre. L’ACPR, l’EIOPA, et toutes les autorités de supervision européennes ont développé des exercices climatiques permettant aux banques et assurances de tester leurs outils et d’obtenir de premiers impacts. La méthodologie développée par l’ACPR et la Banque de France pour la création des scénarios climatiques est une référence. Elle exploite les scénarios du NGFS afin d’obtenir des hypothèses exploitables pour les projections. Une méthodologie ayant pour but de choquer le business plan central d’un assureur vie fictif a été proposée pour évaluer le risque lié au changement climatique. Mots-clés : changement climatique, scénarios climatiques, stress test, Solvabilité 2, ORSA.
Abstract
The Paris Agreement on climate, adopted on December 12, 2015, has mobilized stakeholders, and led to the evolution of many regulations, such as Solvency II for insurers. This thesis intends to present a risk assessment approach related to climate change for a fictitious life insurer and explains why it should be integrated into the ORSA report. It consists in research works which allow the interested readers to understand the framework in which insurers operate and the tools at their disposal. The issues related to climate change, European and French laws, and the evolution of the Solvency II directive define the framework. The ACPR, EIOPA, and all European supervisory authorities have developed climate exercises allowing banks and insurers to test their tools and obtain initial impacts. The methodology developed by the ACPR and the Banque de France for creating climate scenarios is a reference. It exploits NGFS scenarios to obtain usable assumptions for projections. A methodology aimed at shocking the central business plan of a fictitious life insurer has been proposed to assess the risk related to climate change. Keywords: climate change, climate scenarios, stress test, Solvency II, ORSA.
Mémoire complet
Auteur(s) FELGEROLLES C.
Société CNP Assurances
Année 2025
Résumé
L’Accord de Paris sur le climat adopté le 12 décembre 2015 a permis de mobiliser les acteurs de place et de faire évoluer de nombreuses réglementations, comme Solvabilité 2 pour les assureurs. Le but de ce mémoire est de présenter une démarche d’évaluation des risques liés au changement climatique pour un assureur vie fictif, et pourquoi l’intégrer dans le rapport ORSA de ce dernier. Il met en évidence de nombreux travaux de recherche permettant au lecteur intéressé par le sujet de comprendre dans quel cadre les assureurs évoluent et les outils qui sont mis à leur disposition. Les enjeux liés au changement climatique, les lois européennes et françaises, l’évolution de la directive Solvabilité 2 définissent le cadre. L’ACPR, l’EIOPA, et toutes les autorités de supervision européennes ont développé des exercices climatiques permettant aux banques et assurances de tester leurs outils et d’obtenir de premiers impacts. La méthodologie développée par l’ACPR et la Banque de France pour la création des scénarios climatiques est une référence. Elle exploite les scénarios du NGFS afin d’obtenir des hypothèses exploitables pour les projections. Une méthodologie ayant pour but de choquer le business plan central d’un assureur vie fictif a été proposée pour évaluer le risque lié au changement climatique. Mots-clés : changement climatique, scénarios climatiques, stress test, Solvabilité 2, ORSA.
Abstract
The Paris Agreement on climate, adopted on December 12, 2015, has mobilized stakeholders, and led to the evolution of many regulations, such as Solvency II for insurers. This thesis intends to present a risk assessment approach related to climate change for a fictitious life insurer and explains why it should be integrated into the ORSA report. It consists in research works which allow the interested readers to understand the framework in which insurers operate and the tools at their disposal. The issues related to climate change, European and French laws, and the evolution of the Solvency II directive define the framework. The ACPR, EIOPA, and all European supervisory authorities have developed climate exercises allowing banks and insurers to test their tools and obtain initial impacts. The methodology developed by the ACPR and the Banque de France for creating climate scenarios is a reference. It exploits NGFS scenarios to obtain usable assumptions for projections. A methodology aimed at shocking the central business plan of a fictitious life insurer has been proposed to assess the risk related to climate change. Keywords: climate change, climate scenarios, stress test, Solvency II, ORSA.
Mémoire complet
